Spirit Airlines: JetBlue lanza una oferta de compra hostil

Hay dos formas de comprar una empresa, por las buenas, negociando con todos los accionistas, con la conducción ejecutiva, o por las malas, con una oferta hostil, directamente a los tenedores de las acciones. Esto es lo que hizo JetBlue, tratando a anticiparse a la Reunión Especial de Accionistas de Spirit, que se realizará el 16 de mayo.

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“El fundamento antimonopolio de Spirit Airlines es una cortina de humo para distraer la atención del hecho de que su fusión con Frontier enfrenta un riesgo regulatorio similar, pero no ofrece protección para los accionistas”, afirmó JetBlue en un comunicado.

En concreto, la low cost de Nueva York propuso pagar US$ 30 por cada acción de Spirit. “Dada la completa falta de voluntad de la Junta Directiva de Spirit para compartir la misma información de diligencia necesaria que se compartió con Frontier, JetBlue ahora ofrece adquirir Spirit por US$ 30 por acción en efectivo a través de una oferta pública totalmente financiada”, afirma el comunicado.

JetBlue lanzó un sitio web en www.JetBlueOffersMore.com y allí “colgó” una carta dirigida a los poseedores de acciones de Spirit firmada por Robin Hayes, CEO de JetBlue. “JetBlue ofrece más valor, una prima significativa en efectivo, más certeza y más beneficios para todas las partes interesadas. Frontier ofrece menos valor, más riesgo, sin compromisos de desinversión y sin tarifa de ruptura inversa, a pesar de una mayor superposición en las rutas sin escalas y sus propios desafíos regulatorios”, dice la misiva.

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“Sin embargo, la Junta de Spirit no nos proporcionó la información de diligencia necesaria que le había proporcionado a Frontier y luego rechazó sumariamente nuestra propuesta, que abordaba sus preocupaciones regulatorias, sin hacernos ni una sola pregunta al respecto. El directorio de Spirit Airlines basó su rechazo en afirmaciones insostenibles que son fácilmente refutables”, continúa el texto.

La respuesta de Spirit Airlines a JetBlue Airways

“La Junta Directiva de Spirit Airlines revisará la oferta pública no solicitada de JetBlue. Se aconseja a los accionistas que no tomen medidas en este momento”, comienza el comunicado oficial de Spirit Airlines sobre el tema.

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“De acuerdo con sus deberes fiduciarios y la ley aplicable, y en consulta con asesores financieros y legales externos, la Junta Directiva de Spirit Airlines revisará cuidadosamente la oferta pública de JetBlue para determinar el curso de acción que cree que es lo mejor para sus intereses, los de Spirit y de sus accionistas. Se insta a los accionistas de Spirit a que no tomen ninguna medida con respecto a la oferta pública de JetBlue en este momento hasta que la Junta evalúe la oferta”, profundiza el texto.

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“El 2 de mayo de 2022, Spirit Airlines anunció que su Directorio determinó por unanimidad que las propuestas no solicitadas recibidas de JetBlue en marzo y abril de 2022 no constituían una 'Propuesta superior' como se define en el acuerdo de fusión de Spirit con Frontier, porque determinó que la transacción propuesta era no es razonablemente capaz de ser consumada”, indica el comunicado.

En definitiva, no está dicha la última palabra sobre la operación de venta de Spirit Airlines: ¿será JetBlue o Frontier el nuevo dueño?