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Latam Airlines dio un paso más para salir del Capítulo 11

Latam Airlines completó su esquema de financiamiento que cubre tanto lo que reste de permanencia en el Capítulo 11, como su salida posterior.

Tras “un exhaustivo proceso de búsqueda de las mejores condiciones disponibles para su financiamiento”, Latam Airlines “ha suscrito cartas de compromiso de financiamiento para tal efecto con distintas entidades financieras, lo que representa una muestra de confianza del mercado hacia Latam y le permite al grupo dar un paso más hacia su salida del proceso de Capítulo 11 durante el segundo semestre del año 2022, con una estructura financiera más sólida”.

Este financiamiento de salida es parte de la reestructuración contemplada en el Plan de Reorganización y considera nueva deuda por US$ 2.250 millones y una nueva línea de crédito comprometida por US$ 500 millones y está sujeto a la aprobación del Tribunal de Estados Unidos donde se tramita la reorganización judicial”, explica el texto.

Las entidades financieras que suscribieron las cartas de compromiso de financiamiento son JPMorgan Chase Bank, Goldman Sachs Lending Partners, Barclays Bank, BNP Paribas, BNP Paribas Securities Corp., y Natixis New York Branch.

Los compromisos financieros de Latam Airlines

Este compromiso nos asegura la totalidad del financiamiento requerido para completar nuestro plan de reestructuración y, de modo muy importante, con un grado de flexibilidad que nos permite optimizar las condiciones de mercado existentes”, afirmó el CEO de Latam Airlines, Roberto Alvo.

Las cartas de compromiso del financiamiento de salida también contemplan un financiamiento de US$ 1.172 millones que se otorgará durante la vigencia del proceso de Capítulo 11 (esto es, antes de la salida del mismo) en la forma de un financiamiento DIP (Debtor-in-Possession) con menor preferencia para su pago que el financiamiento de salida (“Financiamiento DIP Junior”). Las entidades financieras con las cuales se suscribió la carta de compromiso para el Financiamiento DIP Junior son: Delta Air Lines, Lozuy S.A., Costa Verde Aeronáutica S.A., QA Investments Limited, y miembros del grupo ad hoc de acreedores de Latam representados por Evercore.

“El financiamiento de salida ha sido estructurado como financiamiento DIP (Debtor-in-Possession) que se otorgará durante el proceso de Capítulo 11. No obstante lo anterior, y a diferencia del financiamiento DIP actualmente vigente (el ‘Financiamiento DIP Existente’), se ha estructurado para que, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones habituales en este tipo de operaciones, permanezca vigente después de que Latam emerja del proceso de Capítulo 11”, señala el comunicado.

Finalmente, cabe detallar que el financiamiento de salida se ha estructurado de la siguiente forma:

  • US$ 500 millones, por concepto de una línea de crédito rotativa (Exit Revolving Facility), el cual devengará intereses, a elección de Latam.
  • US$750 millones, por concepto de un financiamiento a plazo (crédito B a plazo de salida (Term B Loan Facility), el cual devengará intereses, a elección de Latam.
  • US$750 millones, por concepto de un crédito puente a bonos a 5 años.
  • US$750 millones, por concepto de un crédito puente a bonos de 7 años.

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